Биржевой аналитик Степан Демура заявил, что в ближайшее время начнется обвал рубя и рост курса доллара в России уже даже не обсуждается.

Так он прокомментировал колоссальную нехватку валюты в России и рост оттока капитала, в том числе валютного из России.

«Все успели купить $ за 57руб. ?? Или кому-то дорого было??» — прокомментировал он. Также Демура отметил, что без господдержки коммерческие банки РФ сейчас могут выдержать максимум неделю.

«Без господдержки гос банки и квартал не проживут, сдохнут. А говорили, что санкции смешные» — подчеркнул он.

Однако и господдержка скоро закончится. Ранее Степан Демура заявил в интервью, что дефолт России вероятнее всего произойдет в 2018 году, как и деноминация рубля, а курс доллара может вырасти до астрономического числа в 500 рублей. Вторят ему и другие аналитики.

Банк России начинает подготовку к масштабному оттоку из РФ иностранной валюты, который грозит рынку в декабре, когда банкам и корпорациям предстоит пройти очередной пик погашений внешнего долга.

В пятницу центробанк принял решение расширить ломбардный список — перечень ценных бумаг, которые могут быть использованы банками в качестве залога для получения кредитов в ЦБ.

В него были добавлены два выпуска валютных облигаций «Газпрома», евробонды «Фосагро» и «Полюс Золота», следует из материалов регулятора. В общей сложности речь идет о бумагах на 4 млрд долларов, подсчитал Bloomberg.

ЦБ готовит дополнительные ресурсы для банковской системы, которой в декабре предстоит пережить дефицит валютной ликвидности, объясняет аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.

Декабрь принесет пик погашения внешнего долга — сумма выплат зарубежным кредиторам составит 18 млрд долларов; она вдвое превысит показатель ноября и станет рекордной за два года.

Кроме того, более 5 млрд долларов может уйти на кредит китайской CEFC — компания выкупает у катарского инвестфонда 14,6% акций «Роснефти», но делает это на российские деньги. Займ, как ожидается, предоставит банк ВТБ.

Наконец, резко увеличивает скупку на рынке Минфин. В ноябре на интервенции будет брошено 122,8 млрд рублей — рекордная за все время операций сумма. Казначейство может купить 2,1 млрд долларов, или 90% всего притока валюты по текущему счету (2,3 млрд долларов в октябре).

Свободной валюты в банковской системе при этом не осталось: запас в размере 13 млрд долларов, накопленный зимой, был полностью израсходован к концу лета. Чтобы выплатить долги в сентябре, банки были вынуждены распродавать еврооблигации из портфеля на 6,4 млрд долларов, отмечает Порывай.

«В декабре для прохождения пика выплат может потребоваться заметно большая продажа, чем в сентябре», — добавляет он. Аналитик Журавский считает, что 67 рублей за доллар США в декабре — это хорошая цифра, однако скорее всего будет пессимистический сценарий — доллар за 75-80.

Экономика / Политика / Общество 14-янв, 04:499 21 894 77

Аналитики прогнозируют рост курса доллара в России после 15 числа. Вероятнее всего это произойдет на пике нефтяных цен, которые также будут откатываться к концу января на прежние показатели ноября.

Кроме того будут системные подвижки на финансовом рынке РФ.

Старт налогового периода в понедельник, вероятно, останется незамеченным для ставок и рубля. Также на предстоящей неделе регулятор попытается разместить пятый выпуск собственных облигаций (КОБР-5) на сумму 300 млрд руб., однако все последние размещения и доразмещения выпусков 3 и 4 сопровождались достаточно скудным интересом со стороны банков.

Одновременно в систему вернутся 226 млрд руб. от погашения регулятором выпуска КОБР-2.

Чем ближе котировки нефти к уровню в 70 долл. за баррель, тем осторожнее действуют участники валютного рынка, опасаясь коррекции на сырьевых площадках.

Дальнейшее продвижение рубля в сторону 56 руб. (ниже данного уровня пара доллар/рубль последний раз оказывалась весной 2017 г.) выглядит затруднительным, при этом текущие отметки представляются весьма привлекательными для покупки валюты в условиях значительных запасов рублевой ликвидности у банков.

Иными словами откат рубля вниз будет весьма болезненным, что согласуется с прогнозом Степана Демуры, данным в середине декабря.

Как мы писали ранее доллар в России откатится на уровень 56-57 согласно его прогнозам, а затем начнет расти в течении года к отметке 100-125 рублей.

Затем вероятно обвал рубля приобретет характер лавины.

Демура также заявил, что вероятность дефолта и деноминации рубля практически стопроцентна уже в 2018. Толчком послужит обрушение еще двух-трех системных банков РФ и серьезное снижение нефти.

Налоговый период и цены на нефть уже сейчас никак не способствуют стимулированию экономики, а с февраля-марта начнется устойчивая тенденция к падению.

Аналитик прогнозируют также рост доллара с февраля и на мировых рынках .

Курс валют на сегодня, 28 ноября 2017: ЦБ РФ опустил курс доллара и поднял курс евро на сегодня.

Центробанк РФ понизил с 28 ноября официальный курс доллара США на 25,5 копейки до 58,2773 рубля. При этом единая европейская валюта прибавила 16,5 копейки, и с завтрашнего дня ее курс составит 69,4957 рубля.

По мнению известного биржевого аналитика Степана Демуру, россиян ждет колоссальный обвал рубля. Эксперт заявил о том, что вероятность падения российской валюты и последующей инткббэч деноминации настолько высока, что нужно как можно скорее избавляться от рублей и покупать доллары, которые, как считает Демура, выходит в фазу длительного роста уже в конце ноября - начале декабря пишет. В целом же аналитик дает рублю еще около пяти месяцев, после чего российская валюта, по его словам, обвалится до 300 рублей за доллар, а в середине 2018 года - до 500 рублей.

Анализируя сложившуюся ситуацию на финансовом рынке, эксперт отмечает, что рубль чувствует себя "подозрительно хорошо", причем многие аналитики отмечают отсутствие связи между рублем и нефтью.

"Что касается рубля, то пока индекс российских облигаций никаких серьёзных сигналов к развороту курса не даёт. Но, по моему мнению, это обманчивая ситуация. Всё дело в индексе S&P 500 и некоторых азиатских индексах, анализ которых показывает, что нас ждёт небольшая положительная коррекция доллара на 10% к декабрю-январю, а после того, так все мы будем шокированы просадкой рубля, произойдёт впечатляющий, фантастический рост доллара!" - цитирует Демуру finecru.ru .

«Если вы что-то планируете на ближайшее время с финансовой точки зрения, у вас ещё есть 5-6 месяцев, чтобы определиться, где и в какой валюте хранить свои деньги. Моё мнение - это золото и доллары, которые следует хранить в стеклянной банке, закопанной возле дома. Всё потому, что наша банковская система мертва", - добавил он.

Но настоящую ценность несут, только те данные, которые подтверждены реальной торговлей. В этой статье мы рассмотрим мнение Степана Геннадиевича Демуры, аналитика с 25 летним опытом работы на финансовых рынках, представим вашему вниманию подробный анализ Степана Демуры относительно того, какие факторы являются движущими на финансовых рынках.

Степан Демура:

Я сделаю небольшой анализ механики работы рынков, и покажу, на какие именно особенности необходимость обращать внимание, а какие игнорировать.

Однако боюсь, большинство читатель пропустят этот материал мимо себя. Потому что есть «правило Парето». Которое гласит о том, что, если говорить о рынке, около 90% всех инвесторов обречены стать банкротами. Соответственно только для 10% игроков рынок - место постоянного заработка. Между прочим, это же касается и экономики в целом, где фактически такой же процент, может быть на 5% меньше, но точно подавляющее большинство новых бизнесов в любом случае станут банкротами.

Причинами тому есть фундаментальные вещи, которые изначально заложены в человеческой природе, в тех механизмах, в соответствии с которыми принимаются решения как одним человеком, так и толпой. Увы, но мне кажется, что многие читатели увидят в тех 80% себя. Хотя кто-то наверняка подумает - «о, отлично, я из 20% успешных людей».

Вильфредо Парето как-то, проводя наблюдения, отметил, что 20% сицилийских семей владеют 80% всех активов, находящихся в наличии на острове. Позже выяснилось, что данная пропорция более или менее верна не только касательно Сицилии, что плюс-минус такая же пропорция сохраняется в подозрительном большом количестве случаев в экономике. Может быть, вы тоже замечали, что 80% ваших успехов были результатов всего примерно 20% усилий.

Простой пример (особенно показателен в случае Украины или России): увольнение 80% членов правительства приведет, знаете к чему? В частности, к тому, что те 20%, которые останутся, без проблем смогут выполнить как минимум 80% возложенных на правительство функций.

Не столько потому, что 80% уволенных были кромешными дураками, нет (хотя я бы этот вариант не исключал). В первую очередь здесь речь идет о поведенческих навыках. Психиатрами и психологами были проведены различные исследования, результатом которых в той или иной форме стала одна мысль: только 15-20% человечества могут в полном смысле этого слова считать разумными людьми. И ни раса, ни религия тут не важны.

Что такое «понятийное мышление»? Когда вы в процессе анализа того или иного явления отделяется основной движущий фактор, на основании которого создаете его модель. А далее, отталкиваясь от характеристик модели, делаете некие аналитические выводы о развития данного явления. В результате вы смотрите, насколько оказались правы, корректируете модель либо признаете свою ошибку и т.д.

А ведь это совсем не так просто, как кажется в теории. Большую часть с этого люди способны выполнить. Однако, что касается последнего этапа … здесь у многих возникает, будто ступор какой-то. Человек просто отказывается признать очевидное, например, когда речь идет об ошибке в расчетах. Или, когда результаты оказались значительно пессимистичнее, чем предполагалось на этапе расчетов.

Вы спросите - ну а мы тут причем? При том. Что вы торгуете на рынке, где большинство торгующих - те самые люди, о которых я говорил выше. А соответственно тут в полной мере работает закон Парето про 20 на 80, или, если чуть точнее применительно к рынкам, то 10 на 90. Среди торговцев те самые 90% просто неадекватно строят свои торговые и бизнес-планы.

Есть два фактора , благодаря которым происходят подобные вещи, и, что важно - это будет происходить всегда

Первый фактор : это именно необучаемость более 80% процентов населения, выражающаяся в том, что такой человек даже не пытается делать выводы из своих же ошибок, всякий раз повторяя их снова и снова, причем в течении как коротких таймфреймов, так и на более длительном временном промежутке.

Чтоб не быть голословным, покажу на примере. В 2007 году мир накрыл кризис. Казалось, после все должны были бы понять, проанализировать и сделать выводы. А что мы видим в реальности? Да то же самое. Люди в большинстве своем делают ровно те же действия, которые ранее уже привели к тотальному кризису. И с недвижимостью, и в поведении монетарных властей и проч. Как же был прав Эйнштейн, сказавший однажды: «человека можно в полной мере считать идиотом, если он совершает одни и те же действия в надежде добиться разных результатов».

Так что даже не сомневайтесь, в так называемых «самых высших эшелонах» сидят, причем исключительно случайно там оказавшиеся, такие же дураки.

Второй фактор , который по своей значимости не менее важен. А именно иррациональность инвесторов. Проводя фундаментальный анализ относительное некоего товарного актива, если немного упростить, делают анализ спроса и предложения. Либо анализ M&T, когда речь идет об оценке компаний.

Однако, попытки использования подобного анализа к товарным рынкам вызывает смех. Ниже я покажу примеры.

Первый пример - нефть : при стоимости в $140, буквально за 1 год цена обвалилась до $30-40. Но при этом соотношение спроса и цены осталось почти на том же уровне. Так что же случилось тогда?

Второй пример - золото: на протяжении нескольких лет мы все наблюдали весьма забавную картину. Китай, активно скупая золото, по 2 или 3 тысячи тонн каждый год, повысил тем самым спрос на 30%. Любой дипломированный экономист скажет - конечно, в такой ситуации цена данного активно должна вырасти, в идеале примерно пропорционально росту спроса, то есть на 30% плюс-минус. А что случилось с ценами в реальности? Они упали.

Третий - американские облигации: ликвидность рынка облигаций США составляет $3-4 трлн. На фоне этого нас все время пугают, что Китай может воспользоваться размером долга США и обвалить доллар, а после и саму экономику Штатов. Страшилка, конечно, интересная, но давайте разберемся, так ли это на самом деле.

Первое, эти «эксперты» не осознают истину, что, когда вы должны банку $100 тыс. - это можно назвать вашей проблемой. Но если долг в размере 100 млн. тех же долларов - это уже не столько ваши проблемы, сколько, проблемы самого банка.

Второе, в 2016-ом Китай сбросил $500 млн. долга. В результате, рынок облигаций США отреагировал … доходность, как и ранее, снижается.

Анализ переоценки компании, признаюсь, вообще не понимаю, какое это относится к рыночным ценам. Ладно бы еще вы покупали компанию, тогда можно понять целесообразность подобного анализа. Но не тогда, когда вы покупаете электронную запись о бумаге.

А кроме того, глядя на прогнозы ЦБ, можно только улыбаться, настолько «часто» они сбываются. Однако небольшое изменения в ставке зачастую приводят к росту либо падению цен на 30% и больше.

Вы должны четко осознавать : либо вы приобретаете компанию, либо вы покупаете мнение о ней большей части инвесторов. И дальнейшая цена приобретенной вами бумаги не особо будет связана с результатами компании. Теперь цена этой бумаги зависит только от того, что про эту компанию думает большинство инвесторов.

По моему мнению, пытаться использовать фундаментальный анализ для оценки спроса и предложения, и для оценки стоимости компании - бессмысленное занятие с точки зрения достижения реальных результатов в торговле.

Открывайте счет в Форекс брокере Weltrade илм получите бездепозитный бонус 10$ или 50$ начинайте зарабатывать уже сейчас.