Experiência estrangeira

SISTEMA BANCÁRIO DA UE: SEIS ANOS DE CRISE

SUL. VESHKIN, Professor Associado, Departamento de Finanças e Crédito E-mail: [e-mail protegido] G.L. AVAGYAN, Doutor em Economia, Professor, Chefe do Departamento de Finanças e Crédito E-mail: [e-mail protegido] Filial de Krasnodar da Universidade Estatal Russa de Comércio e Economia

O artigo apresenta uma avaliação do estado do sistema bancário da União Europeia nos últimos seis anos. São revelados os padrões e tendências da sua estrutura institucional e funcional. Foi realizada uma análise dos indicadores do rácio de empréstimos e depósitos, rentabilidade dos capitais próprios do sistema bancário da União Europeia como um todo e dos países europeus individuais.

Palavras-chave: sistema bancário, União Europeia, zona euro, instituições financeiras monetárias, Banco Central Europeu, crédito, depósito, rentabilidade, capital próprio, integração

Um dos elos da integração europeia é o sistema bancário da União Europeia, cujas actuais prioridades de desenvolvimento são o fortalecimento do sistema bancário na UE e o aumento da sua resistência a crises de diversas naturezas.

Em 2012, a União Europeia estabeleceu o objetivo estratégico de criar uma união bancária europeia, dentro da qual operariam não os sistemas bancários nacionais de países individuais, mas todos os bancos europeus.

A este respeito, a avaliação do estado actual do sistema bancário da UE é de particular interesse.

e determinar os contornos gerais do seu desenvolvimento futuro.

A crise global que começou em 2007 afectou em grande medida os países da UE em geral e a área do euro em particular.

O mercado da UE pode ser caracterizado como uma estrutura baseada no financiamento bancário, onde a forma dominante de financiamento não é o mercado de capitais, mas sim os empréstimos bancários. De acordo com o Banco Central Europeu (BCE), a participação dos bancos nos empréstimos às empresas e às famílias na Europa é de 70-75% de todo o financiamento da dívida. Nos EUA este número não excede 20-30%.

Tanto em tempos prósperos como em períodos de crise, os bancos europeus esforçam-se por desempenhar a função de intermediação de crédito, aceitando depósitos e emprestando à economia. Isto é confirmado pelas análises do Banco Central Europeu. A ausência de um mercado de capitais pan-europeu que possa oferecer uma fonte alternativa adequada de financiamento para as empresas na Europa (mais de 90% das quais são PME) significa que a reforma estrutural bancária poderá ter um impacto misto na intermediação de crédito na UE.

Os bancos desempenham um papel importante na economia europeia, prestando serviços financeiros essenciais às famílias e às empresas. No cerne do sucesso bancário está o apoio aos clientes através de relacionamentos próximos, sustentáveis ​​e focados. As instituições de crédito disponibilizam aos consumidores o acesso aos seguintes serviços bancários:

Realização de pagamentos e transações financeiras;

Prestar apoio a pequenas e médias empresas;

Investir em infraestrutura;

Financiamento privado;

Ajudar as empresas a aceitar e gerenciar riscos.

Os bancos também são intermediários entre fornecedores e consumidores de capital no mercado.

O setor bancário europeu inclui um número significativo de bancos com diferentes modelos de negócio, formas jurídicas e estruturas de propriedade. Além dos grandes bancos comerciais, de varejo e de investimento que prestam uma ampla gama de serviços financeiros, há um grande número de instituições especializadas com diferentes estruturas de propriedade:

Bancos estatais;

Cooperativas e brechós que também atuam nesse mercado diversificado.

Uma diversificação tão ampla das instituições bancárias aumenta grandemente a resiliência do sistema aos choques financeiros, uma vez que diferentes tipos de instituições bancárias reagem de forma diferente a determinados eventos. A presença de bancos pequenos e grandes, nacionais e internacionais, bancos especializados e universais - todos contribuem para o funcionamento competitivo e seguro do sector bancário.

Tradicionalmente, existem duas áreas principais de atividade bancária:

1) a atividade de varejo é a oferta de produtos bancários e financeiros de uso diário:

Pagamento por serviços;

Empréstimo;

Operações de depósito.

Os bancos de varejo especializam-se principalmente na concessão de empréstimos e no uso

mas depósitos de clientes. Os bancos que prestam serviços de retalho devem estar presentes numa área geográfica mais alargada através de uma extensa rede de agências, ter um número significativo de colaboradores, garantindo a possibilidade de uma cooperação mais estreita com os clientes de retalho. Os bancos retalhistas têm menos oportunidades de participar em atividades de negociação no mercado de valores mobiliários. Contudo, deve notar-se que dada a volatilidade nos mercados financeiros, mesmo os bancos retalhistas “especializados” terão de ajustar a sua exposição à exposição do mercado grossista ao risco de taxa de juro, risco de crédito, risco cambial, etc.;

2) atividade de investimento, expressa na prestação de serviços de banca de investimento necessários à economia e, em regra, também dirigida aos clientes. Por exemplo, bancos de investimento:

Vendem títulos cobertos, o que reduz o custo das hipotecas; auxiliar as empresas na cobertura de riscos cambiais e de taxas de juros;

Financiam grandes projectos de infra-estruturas (escolas, hospitais), concedendo empréstimos sindicalizados ou formando fundos de infra-estruturas que investem em parcerias público-privadas;

Fornecer colocação baseada no mercado de títulos do governo estadual e local para reduzir os custos de financiamento.

Existe uma procura significativa e crescente de produtos bancários de investimento por parte das PME na maioria dos mercados da UE. O nível de procura destes produtos em diferentes mercados varia amplamente, dependendo dos seguintes factores:

A natureza da economia;

Valor de exportação;

O predomínio de fontes externas de financiamento e a utilização de recursos nas contas das pequenas e médias empresas;

A complexidade da base de clientes das PME. Isto acontece porque as empresas da UE, incluindo as PME, operam cada vez mais em toda a UE - através das fronteiras nacionais e também fora da UE.

Quase todas as transações bancárias ativas envolvem a aceitação do risco de crédito pelo banco. Pela sua própria natureza, os bancos aceitam e gerem riscos para satisfazer as necessidades dos seus clientes e da economia.

É importante sublinhar que os bancos necessitam de acesso aos mercados financeiros grossistas para desempenharem a tarefa de equilíbrio macroeconómico das contas financeiras. Os seus balanços representam o resultado natural da poupança das famílias sob a forma de depósitos e empréstimos a cidadãos, empresas e governos.

Numa economia aberta, incluindo países que são membros de uniões monetárias, a procura e a oferta de fundos nem sempre estão em equilíbrio. Isto deve-se ao facto de alguns países terem excedentes de recursos financeiros (por exemplo, a Bélgica), enquanto outros têm défices (por exemplo, os Países Baixos, que transformam os bancos holandeses em importadores líquidos de capital estrangeiro).

É claro que os fluxos transfronteiriços de fundos desempenham um papel importante nas economias abertas e são uma das principais razões para a criação de um mercado financeiro comum na Europa. Neste mercado, os bancos actuam como intermediários naturais, regulando a oferta e a procura de fundos e a importação ou exportação de capitais. Depois, nos países com excedentes, as “bolhas” financeiras não inflam e os países com défices são tirados da crise de crédito. A forma mais simples de tal regulamentação é utilizar os mercados financeiros grossistas.

Assim, a diversificação equilibrada das fontes de rendimento e do investimento de fundos proporciona uma vantagem clara na manutenção da estabilidade das instituições financeiras que são capazes de absorver choques externos de forma muito mais sustentável do que os bancos especializados. Os bancos universais foram menos afetados pela crise financeira do que os bancos especializados e são mais resilientes em resultado das sinergias entre os serviços bancários privados, de retalho, empresariais e de investimento.

No entanto, esses princípios teóricos claros e lógicos não são implementados de forma tão clara na prática.

De acordo com o Banco Central Europeu, ao longo da última década tem havido uma tendência decrescente no número de instituições de crédito que operam na UE. Ao longo de dez anos, seu número

ty diminuiu 1,5 mil unidades, pelo que, no final de 2011, pouco mais de 8,6 mil instituições de crédito operavam em 27 países da União Europeia. Esta consolidação financeira é acompanhada por um aumento constante dos activos bancários: o activo total aumentou em 2011 em comparação com 2001 em 85%. Durante o mesmo período, os empréstimos a empresas e particulares europeus aumentaram 69% e mais de 79% dos depósitos são agora feitos em bancos da UE.

Paralelamente, verifica-se um processo de redução das divisões estruturais (sucursais) das instituições de crédito da União Europeia: em 2011 face a 2007 - em 4,4%, ou mais de 10 mil unidades. (incluindo nos países da zona euro - 3,8%, ou cerca de 7 mil unidades). Este processo é acompanhado por uma diminuição do número de trabalhadores nas instituições de crédito, que no mesmo período diminuiu 6,1% (incluindo na zona euro 5,1%).

As estatísticas do Banco Central Europeu têm em conta as instituições financeiras monetárias (IFM), que incluem as seguintes instituições financeiras que emitem dinheiro na União Europeia:

Eurosistema;

Instituições de crédito residentes;

Outras instituições financeiras residentes cujas atividades estejam relacionadas com a aceitação de depósitos ou análogos de depósitos de pessoas coletivas que não sejam instituições financeiras monetárias, a concessão de empréstimos a expensas próprias, o investimento em valores mobiliários ou a intermediação financeira sob a forma de emissão de moeda eletrónica;

Fundos do mercado monetário que investem em títulos de curto prazo e de baixo risco.

O sector financeiro da UE terminou 2011 com uma nota positiva: os activos totais cresceram 4,4%, enquanto os empréstimos e depósitos aumentaram quase 3,7 e 4,3%, respectivamente. No entanto, já em 2012 a situação mudou significativamente. Ativos e composição da carteira de empréstimos das instituições financeiras monetárias da União Europeia e da Zona Euro para 2007-2012. são apresentados na tabela. 1.

Quase três quartos (72%) dos activos do sector financeiro da UE estão localizados na área do euro. Por sua vez, 75% dos activos dos países da UE fora da zona euro estão localizados no Reino Unido, o que determinou a taxa de crescimento dos activos na região.

Os activos totais das IFI da UE cresceram 1,9 biliões de euros, ou 4,3%, em 2011. Nos activos da zona euro

tabela 1

Ativos e composição da carteira de empréstimos das instituições financeiras monetárias da UE

em 2007-2012, triliões de euros

Instituições da zona euro 29,7 31,9 31,2 32,2 33,6 32,7

Instituições fora da zona euro 12,4 11,5 11,7 12,2 12,7 12,8

Total UE 42,1 43,4 42,9 44,4 46,3 45,5

Dívida de empréstimo

Instituições da zona euro 17,0 18,1 17,7 17,8 18,5 18,2

Instituições fora da zona euro 5,8 5,2 5,8 5,8 6,0 6,1

Estrutura de empréstimos por setor

Empréstimos ao setor industrial não financeiro 5,3 5,6 5,4 5,4 5,4 5,3

Empréstimos de IMFs 7,1 7,5 7,0 6,7 7,5 7,1

Empréstimos a governos e outros empréstimos 3,6 3,6 4,2 4,2 3,8 4,3

Empréstimos às famílias 6,8 6,6 6,9 7,3 7,8 7,6

Total UE 22,8 23,3 23,5 23,6 24,5 24,3

aumentou 4,3%, fora da zona euro - 4,1%. As taxas de crescimento mais elevadas dos ativos do setor financeiro foram registadas por:

Na Finlândia - 33,7%;

Na Holanda - 7,5%;

Na Itália - 7,3%;

Na França - 7,2%;

Na Suécia - 6,8%;

No Reino Unido - 5,8%;

Na Bélgica - 5,6%;

Na Bulgária - 5,2%.

A Irlanda registou a diminuição mais significativa dos activos - -14%, sobretudo devido à implementação do programa de assistência macroeconómica e financeira. Dinâmica negativa observada:

Na Hungria -8,7%;

Na Grécia -7,4%;

Na Estónia -6,6%;

Na Lituânia - -3,8%;

Na Letónia -3,0%;

Na Eslovénia -1,3%.

Os activos do sector financeiro em 2012 diminuíram 1,7% no conjunto da UE, incluindo 2,7% na zona euro. Isto afetou mais o Luxemburgo (-12,7%), Irlanda (-10,9%), Bélgica (-9,4%), Grécia (-7,3%).

Pela primeira vez desde 2001, ocorreram reduções nos países poderosos da zona euro:

Na Alemanha -2,0%;

Na França -3,8%.

Observou-se um aumento dos activos em Itália (3,8%), Países Baixos (2,6%), Eslováquia (2,9%), Estónia (3,7%).

Fora da zona euro, os activos caíram no Reino Unido (-1,5%).

Cerca de 75% de todos os empréstimos das IFI da UE são concedidos na área do euro e 25% em países da UE fora da área do euro.

O saldo dos empréstimos emitidos por IFI na UE em 2011 aumentou 0,9 biliões de euros, ou 3,8%. Na área do euro, o crédito total cresceu 3,9%, enquanto nos países da UE fora da zona euro aumentou uns modestos 3,4%. No entanto, em 2012 houve uma recessão: os empréstimos à UE diminuíram 0,8%. Isto aconteceu apenas nos países da zona euro (-1,6%), enquanto os empréstimos fora da zona euro aumentaram 1,7%.

A grande maioria do crescimento dos empréstimos em

2011 refere-se a empréstimos interbancários (0,8 biliões de euros, ou 13%). Este ano, os empréstimos interbancários atingiram o nível de 2008, o que parecia indicar a restauração do mercado interbancário na União Europeia. Os empréstimos interbancários aumentaram mais na Alemanha, França, Países Baixos e Finlândia. Isto foi apoiado por duas injecções de liquidez por parte do Banco Central Europeu no final de 2011, durante um período máximo de três anos, totalizando cerca de 1 bilião de euros. O BCE, como credor de última instância, ao fazer estas injecções, esperava que o sector bancário da zona euro evitasse uma crise de crédito. Contudo, a grande maioria da liquidez foi utilizada no mercado interbancário e apenas uma pequena parte foi transferida para o sector real da economia. Tudo isto demonstra a situação bastante estagnada na UE. Além disso, em

2012 o mercado interbancário perdeu metade

o seu crescimento no ano anterior, e a carteira de empréstimos da UE no seu conjunto diminuiu 0,8%.

Após vários anos de estagnação nos empréstimos ao setor industrial não financeiro, a carteira de empréstimos da UE neste sentido diminuiu em 2012 1 bilião de euros, ou 1,8%. Na zona euro, as maiores contrações ocorreram em Espanha (-15,8%), Grécia (-10,7%), Portugal (-7,4%), Eslovénia (-7,2%), Irlanda (-4,5%), Itália (-3,3%) . Um ligeiro aumento foi observado na Alemanha (0,6%), França (0,1%), Áustria (1,2%). Os empréstimos ao sector transformador aumentaram de forma mais significativa na Finlândia (4,6%) e na Estónia (3,4%). Fora da zona euro, os empréstimos ao sector transformador caíram na Letónia (-8,7%), na Hungria (-3,7%) e no Reino Unido (-3,2%).

Os empréstimos aos governos aumentaram significativamente em 2007 e continuam a ser mais elevados do que na década anterior.

Assim, nos últimos seis anos, apenas o sector dos empréstimos concedidos às famílias demonstrou um crescimento sustentável. Desde a recessão de 2008, aumentaram 18,2%, mas em 2012 caíram 2,6% pela primeira vez em três anos.

Cerca de dois terços dos empréstimos concedidos às famílias são empréstimos à habitação, que aumentaram 2,5% em 2011. Os maiores aumentos foram registados na Roménia (13,7%) e na Eslováquia (13,6%), enquanto as maiores descidas foram registadas na Irlanda (-19,3%) e na Hungria (-13,9).

De acordo com o FMI, continuam a existir elevados níveis de empréstimos não produtivos na maioria dos países da UE. Em 2011, o nível médio de dívida vencida no conjunto da UE era de 6,0%, na área do euro - 5,6%. O problema mais grave com empréstimos problemáticos regista-se na Irlanda (16,1%) e na Lituânia (16,3%). Na Roménia, Grécia e Bulgária - pouco abaixo de 15%. A situação mais favorável registou-se no Luxemburgo e na Finlândia, onde o nível de crédito vencido não ultrapassou 1%.

A dinâmica dos depósitos das instituições financeiras da UE é apresentada na tabela. 2.

Como pode ser visto na análise dos dados da tabela. 2, mais de 77% de todos os depósitos da UE são colocados em instituições financeiras monetárias registadas na área do euro. Em 2011, a entrada de depósitos na zona euro aumentou quase 5%, fora da zona euro - 4,1%. No entanto, em 2012, o saldo de depósitos da zona euro caiu 0,6%, enquanto fora da zona euro aumentou 4%. A maior parte dos depósitos fora da zona euro encontra-se no Reino Unido (mais de 75%). De referir que o crescimento dos depósitos em 2011 foi de três quartos devido ao crescimento dos empréstimos interbancários e apenas um quarto devido aos depósitos de instituições não financeiras.

Uma saída significativa de depósitos em 2011 foi registada na Grécia (-19,9%), Irlanda (-16,2) e Chipre (-9,6%). Ao mesmo tempo, os depósitos aumentaram na Bulgária (10,4%), Finlândia (11,1%) e França (16%). Este crescimento dos depósitos (bem como dos empréstimos) ocorreu sobretudo devido aos depósitos interbancários (0,7 biliões de euros) e apenas 0,2 biliões de euros foram contabilizados por instituições não financeiras.

Os depósitos na UE em 2012 aumentaram apenas 0,4%, na zona euro diminuíram 0,6%. Todo o aumento foi conseguido devido ao crescimento dos depósitos fora da zona euro, principalmente no Reino Unido.

É importante notar que 37% dos depósitos de IFM da área do euro são detidos por outras IFM registadas em países da área do euro. O segundo maior “fornecedor de recursos” às IMFs são as famílias, que representam 34% dos depósitos. A participação das demais instituições financeiras é de 13% e das sociedades não financeiras - 10%.

Os dados apresentados indicam uma diferença acentuada na estrutura dos empréstimos e depósitos das contrapartes das IFM: os montantes dos investimentos em IFM e dos empréstimos recebidos das IFM diferem significativamente. Se o investimento e o endividamento das famílias forem aproximadamente iguais, então os governos e as sociedades não financeiras são mutuários líquidos. Os montantes dos empréstimos que lhes são concedidos são três vezes superiores aos depósitos deles aceites. Outras instituições financeiras, bem como companhias de seguros e fundos de pensões, também são credores líquidos das IMFs: os montantes dos seus depósitos excedem os empréstimos em 50 e 90%, respectivamente.

mesa 2

Depósitos da UE na zona euro e fora da zona euro em 2007-2012, biliões de euros

Indicador 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Depósitos da zona euro 15,2 16,8 16,5 16,5 17,3 17,2

Depósitos fora da zona euro 4,7 4,3 4,7 4,8 5,0 5,2

Total da UE 19,9 21,1 21,2 21,3 22,3 22,4

Um dos indicadores importantes para avaliar o estado do sistema bancário é o rácio entre empréstimos e depósitos. Excluindo os empréstimos e depósitos das instituições financeiras monetárias no conjunto da União Europeia, a partir de 2008, nota-se uma diminuição deste indicador. Assim, em 2008, o rácio de crédito sobre depósitos era de 132,0, em 2009 - 130,5, em 2012 - 123,2%. O intervalo de variação deste indicador nos países da UE em 2012 variou entre 308,2% na Dinamarca e 61,3% na Bélgica.

Na zona euro, são observados os valores mais elevados do rácio especificado de empréstimos e depósitos:

Na Eslovénia - 152,1%;

Na Finlândia - 147,0%;

Na Irlanda - 145,7%;

Na Grécia - 142,2%.

Esses países são importadores de recursos financeiros. Já enfrentam sérios problemas no sector bancário. A aparição da Finlândia neste grupo suscita algumas preocupações, uma vez que até 2012 o setor bancário deste estado demonstrou um desenvolvimento estável e sustentável.

Os valores mais baixos deste indicador:

Na Bélgica - 61,3%;

No Luxemburgo - 62,3%;

Na Eslováquia - 89,6%.

Na Alemanha, que ocupa uma posição de liderança na UE, o rácio entre empréstimos e depósitos tem diminuído constantemente: de 106,9% em 2007 para 94,6% em 2012. Em França, em 2012, o rácio era de 122,0%.

No grupo de países da UE fora da área do euro, os valores mais elevados deste indicador são:

Dinamarca - 308,2%;

Suécia - 232,9%;

Letónia - 186,7%.

Os valores mais baixos registam-se na República Checa (88,8%), Bulgária (114,3%) e Reino Unido (120,1%).

Esta dispersão de indicadores reflecte diferenças no volume de recursos financeiros nacionais. A Bélgica, o Luxemburgo e especialmente a Alemanha são fornecedores de capital não só para outros países da zona euro, mas também para a UE como um todo. A Dinamarca, os Países Baixos, a Letónia e a Suécia são importadores líquidos de capital.

Assim, os dados estatísticos indicam que os desequilíbrios no sistema bancário da União Europeia nos últimos anos não só não foram atenuados, como têm aumentado.

Durante 2011, as condições económicas nos países da UE deterioraram-se gradualmente. Média

em toda a UE, a taxa de desemprego subiu acima dos 10% e o PIB em vários países diminuiu. O declínio da atividade económica está associado a vários motivos, mas os principais são dois:

1) aumento do desemprego, que provocou redução da procura interna;

2) um abrandamento do crescimento nos principais mercados de exportação (Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul), que provocou uma contracção da actividade económica nos países da UE orientados para a exportação.

Além disso, a dependência dos governos nacionais dos bancos para obter empréstimos para financiar despesas correntes atingiu um nível sem precedentes, bem como a dependência dos bancos da necessidade de adquirir títulos do governo (que ainda são considerados activos seguros e de elevada liquidez). O défice orçamental dos governos da zona euro em 2011 atingiu 4,1%, e o dos governos da UE - 4,5%. Como resultado, a dívida pública total aumentou para 87,2% do PIB na área do euro e 82,5% no conjunto da UE.

Devido à deterioração da situação económica no início de 2012, a Comissão Europeia desenvolveu um documento “Roteiro para a Estabilidade, o Crescimento Económico e o Emprego”, que fornece recomendações específicas para poupanças orçamentais e reformas económicas. Um elemento adicional do pacote eram recomendações para a zona euro como um todo.

Devido aos elevados níveis de desemprego na UE, a Comissão Europeia lançou o Pacote de Emprego em abril de 2012, apelando aos Estados-Membros da UE para implementarem uma série de mudanças na situação do emprego. Porém, as recomendações da Comissão Europeia não trouxeram o resultado esperado. Nos países da zona euro, em Março de 2013, a taxa de desemprego atingiu um máximo histórico - 12,1% da população activa. Na UE foi de 10,9%. As maiores taxas de desemprego foram observadas:

Na Grécia - 27,2%;

Na Espanha – 26,7%;

Em Portugal - 17,5%.

A menor taxa de desemprego registada:

Na Áustria - 4,7%;

Na Alemanha - 5,4%%;

No Luxemburgo - 5,7%.

O funcionamento estável dos bancos é complicado pela pressão crescente sobre os mercados de financiamento. Para evitar uma crise de crédito na zona euro, é crucial

O que importava era o ajustamento da política monetária do BCE no final de 2011. Duas operações de refinanciamento (ORPA) do BCE com prazo de três anos (uma em Dezembro de 2011, a outra em Fevereiro de 2012) totalizando mais de 1 bilião de euros aliviaram a pressão sobre o financiamento bancário no zona euro, mas não eliminou potenciais problemas de solvabilidade de algumas instituições de crédito.

Em meados de 2012, o BCE reduziu a taxa principal de refinanciamento e a taxa de depósito do BCE para 0,75 e 0%, respetivamente. Em maio de 2013, foi realizada mais uma redução da taxa de refinanciamento - para 0,50%. Isto reduz o custo do refinanciamento dos bancos, mas o efeito positivo é compensado pela escala dos problemas que alguns bancos enfrentam com requisitos de capital adicionais ou anulações de empréstimos inadimplentes. Os problemas de fiabilidade do mercado ou de conformidade regulamentar só podem ser resolvidos pelos próprios bancos ou com a ajuda dos estados onde estão localizados.

Um dos indicadores importantes do estado do sistema bancário é o retorno sobre o patrimônio líquido dos bancos (ROE). A rentabilidade dos bancos europeus permanece baixa, o que é uma consequência da difícil situação económica nos países da UE nos últimos anos. Segundo o Banco Central Europeu, em 2008, três países da UE tiveram um ROE negativo na zona euro: Bélgica - 44,6%, Países Baixos - 11,9% e Alemanha - 9,8%. Em 2011, o número de países com ROE negativo dos sistemas bancários duplicou: Chipre - 86,0%, Itália - 13,0%, Eslovénia e Irlanda - 11,1%, Portugal - 4,1%, Grécia - 2,1%. Entre os países fora da área do euro, em 2008 o Reino Unido (-9,8%) e a Dinamarca (-3,4%) tiveram um ROE negativo, e em 2011 - a Hungria (-7,9%). No conjunto da UE, a rendibilidade dos capitais próprios dos bancos diminuiu de 5,2% em 2008 para 4,2% em 2011.

No contexto do pacote de requisitos de capital regulamentar para os bancos (CRDIV/CRR), os bancos europeus aumentam constantemente o nível de capital regulamentar. Em vários países membros da UE, o capital regulamentar cresceu a um ritmo mais rápido. Segundo o Fundo Monetário Internacional, entre 2007 e 2011. Os bancos belgas aumentaram o rácio entre o capital regulamentar e os activos ponderados pelo risco em 8,1 pontos percentuais. (de 11,2 a 19,3%). Este indicador dos bancos alemães aumentou 3 pontos percentuais. (até 16,1%), italiano - em 2 pontos percentuais. (12,1%). Nível

o capital regulamentar nos bancos da Grécia, Portugal e Espanha variava entre 10,3 e 12,2% no final de 2011, na Irlanda - quase 14,5%.

Para efeito de comparação, os bancos americanos aumentaram os seus níveis de capital em 2,5 pontos percentuais durante o mesmo período. e elevou para 15,3%, japonês - em 0,9 pontos percentuais. (14,2%).

Atualmente, o volume e o nível de capital dos bancos aumentaram significativamente e os bancos aumentaram a sua capacidade de lidar com circunstâncias de força maior. Contudo, o nível de tensão na actual situação económica, financeira e política põe em causa a suficiência do nível de capital disponível. É necessária uma abordagem sistemática para resolver o problema. Em Julho de 2012, os líderes europeus discutiram a criação de uma união bancária. Presume-se que a introdução de uma união bancária na União Europeia com elementos de uma autoridade de supervisão única, um sistema europeu único de garantia de depósitos e uma estrutura única de gestão de crises é a forma mais segura de garantir o bom funcionamento dos mercados financeiros integrados. O papel de uma autoridade supervisora ​​única deveria ser atribuído ao BCE, não apenas na zona euro, mas também em relação aos bancos de qualquer outro estado-membro da UE interessado. O BCE atuará como chefe da União Bancária Europeia até a formação de um mecanismo único de supervisão SSM (Mecanismo Único de Supervisão) em 2014, desde que o projeto seja acordado pelos estados membros da UE. O MUS terá de garantir que os problemas das instituições de crédito sejam resolvidos com um custo mínimo para os contribuintes e para o sector real da economia. Contudo, em caso de reestruturação ou liquidação bancária, os credores sofrerão perdas.

A ideia de uma união bancária parece atraente para todos os ministros das finanças da UE. Contudo, a medida em que o BCE está investido de funções de supervisão permanece controversa. A Alemanha insiste que o BCE só pode supervisionar bancos significativos. O Reino Unido exige limitar a influência do BCE, a fim de evitar violações da soberania britânica. A França é a favor da concessão do estatuto de supervisão ao BCE o mais rapidamente possível, o que deverá ser o primeiro passo para uma integração fiscal e económica mais profunda do bloco monetário, e também ajudará a fortalecer o sistema bancário francês.

No entanto, o principal obstáculo à criação de um mecanismo de supervisão unificado é a falta de fundos para financiar os processos de liquidação (reorganização) de bancos problemáticos. Na opinião dos autores, sem resolver este problema, o funcionamento eficaz de um mecanismo unificado de supervisão levanta sérias dúvidas.

Assim, importa referir que o processo de criação da União Bancária Europeia como forma de reforçar a integração europeia e superar

fenómenos de crise na economia, a expansão das funções de supervisão do BCE são passos importantes para o fortalecimento da gestão supranacional da política económica na zona euro.

Bibliografia

1. Depósito de dados estatísticos do BCE. URL: http://sdw.ecb.europa.eu.

2. Sector Bancário Europeu: factos e números. 2012. URL: http://www.ebf-fbe.eu.

Finanças e crédito Experiência estrangeira

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O SISTEMA BANCÁRIO DA UE: SEIS ANOS DE CRISE

Yurii G. VESHKIN, Greta L. AVAGYAN

O artigo apresenta a avaliação da situação do sistema bancário da UE nos últimos seis anos. Os autores identificaram as regularidades e tendências de suas estruturas institucionais e funcionais. O artigo realiza uma análise dos indicadores dos rácios empréstimos/depósitos, retorno dos capitais próprios do sistema bancário da União Europeia como um todo e também dos países europeus individuais.

Palavras-chave: sistema bancário, União Europeia, Zona Euro, instituições financeiras monetárias, Banco Central Europeu, crédito, depósito, rentabilidade, capitais próprios, integração

1. Depósito de dados estatísticos do BCE. Disponível em: http://sdw.ecb.europa.eu.

2. Sector Bancário Europeu: Factos e Números. 2012. Disponível em: http://www.ebf-fbe.eu.

Yuri G. VESHKIN

Greta L. AVAGIAN

Universidade Estatal Russa de Comércio e Economia, Filial de Krasnodar, Krasnodar, Federação Russa [e-mail protegido]

Disposições gerais

O funcionamento do SEBC é assegurado pelo BCE e pelos seus órgãos, aos quais estão investidos o poder de tomar decisões e regulamentar juridicamente vinculativos. De acordo com art. 106 (2) Tratado UE O BCE é uma entidade jurídica. Em cada Estado-Membro, goza da mais ampla capacidade jurídica concedida às entidades jurídicas ao abrigo das legislações nacionais. Em particular, pode adquirir ou alienar bens móveis e imóveis e ser parte em tribunal. Está sujeito às disposições do Protocolo sobre Privilégios e Imunidades. O banco, em particular, está isento do pagamento de impostos ao Estado em cujo território está localizado (neste caso na Alemanha, na cidade de Frankfurt) pelas operações por ele realizadas, e está isento do pagamento de taxas normalmente estabelecidas no quantidade de transações comerciais.

A especificidade e peculiaridade do estatuto jurídico do BCE, que é equiparado pelo Tratado de Lisboa às instituições das Comunidades e da União, é que na prática não é um órgão administrativo, mas sim uma instituição bancária com capital e recursos próprios .

Assim, o BCE é, antes de mais, um Banco Central, desempenhando todas as funções inerentes a uma instituição bancária, e ao mesmo tempo é uma instituição dotada de poder administrativo e do direito de emitir regulamentos legais. Tal como acontece com o Instituto Monetário Europeu (IME), o BCE está sujeito ao princípio da independência. Nem este, nem os bancos centrais nacionais, nem os membros dos órgãos de governo do BCE, no exercício dos seus poderes, atribuições e deveres, solicitarão ou receberão instruções das instituições da UE ou das autoridades nacionais dos Estados-Membros . Assim, as instituições da União e as autoridades nacionais são obrigadas a abster-se de qualquer acção destinada a influenciar os dirigentes do BCE ou dos bancos centrais nacionais no desempenho das suas funções relacionadas com a implementação dos tratados constitutivos e das disposições do direito derivado. relacionadas com a criação e o funcionamento da união monetária.

O BCE assegura a execução das atribuições atribuídas ao SEBC, quer de forma independente, quer através dos bancos centrais nacionais. Ao mesmo tempo, para além das funções monetárias que são fundamentais para a resolução das tarefas atribuídas ao SEBC, o Banco Europeu deve também desempenhar outras funções importantes.

Por exemplo, de acordo com o art. Nos termos do n.º 4 do artigo 105.º do Tratado UE, tem o direito de aconselhar sobre qualquer proposta de acto comunitário no âmbito da sua competência. De referir ainda que o BCE também aconselha as autoridades nacionais sobre qualquer projeto de ato jurídico da sua competência, mas no quadro e nas condições estabelecidas pelo Conselho.

O BCE pode submeter pareceres sobre matérias da sua competência às instituições ou organizações comunitárias relevantes ou às autoridades nacionais.

Para implementar as atribuições do SEBC, o BCE, com a ajuda dos bancos centrais nacionais, recolhe a informação estatística necessária junto das autoridades nacionais competentes ou diretamente dos participantes nas atividades económicas. Para o efeito, coopera com instituições e organismos comunitários, bem como com as autoridades competentes dos Estados-Membros ou de países terceiros e com organizações internacionais. Na medida do possível, os bancos centrais nacionais desempenham as mesmas tarefas.

O BCE promoverá, sempre que necessário, a harmonização de regras e práticas na organização da recolha, processamento e divulgação de dados estatísticos nas áreas da sua competência.

O Conselho determina o círculo de pessoas singulares e colectivas, tendo em conta os requisitos de recolha de informação, mantendo a sua confidencialidade, bem como as disposições que garantem a sua obrigatoriedade de prestação.

No domínio da cooperação internacional, o BCE decide sobre questões de representação do SEBC. O BCE e, com a sua aprovação, os bancos centrais nacionais, podem participar em organizações monetárias internacionais.

O BCE compila e publica relatórios trimestrais sobre as atividades do SEBC. O relatório financeiro consolidado do SEBC é publicado semanalmente. De acordo com o art. 109-B (3) do Tratado UE, o BCE apresentará o seu relatório anual sobre as actividades do SEBC e sobre a política monetária, tanto no ano anterior como no ano corrente, ao Parlamento Europeu, ao Conselho e à Comissão, bem como o Conselho Europeu. Os relatórios e relatórios acima mencionados são disponibilizados gratuitamente aos interessados.

De acordo com o art. 105 a (1) do Tratado UE, o Conselho do BCE tem o poder exclusivo de autorizar a emissão de notas na Comunidade. O BCE e os bancos centrais nacionais podem emitir essas notas. As notas emitidas pelo BCE e pelos bancos nacionais são as únicas notas deste tipo com curso legal na Comunidade. O BCE deverá respeitar, tanto quanto possível, as práticas existentes na emissão e desenho de notas.

Deve-se enfatizar que de acordo com o art. Nos termos do artigo 105.º, n.º 6, do Tratado, o Conselho pode adotar uma decisão unânime que obrigue o BCE a desempenhar funções específicas relacionadas com a política de supervisão das instituições de crédito e de outras instituições financeiras, com exceção das empresas de seguros.

Para implementar plenamente as funções que lhe são atribuídas, o Eurobank está dotado de poderes legais significativos. Em particular, com base no disposto no art. 108a do Tratado UE, o BCE tem o direito de:

• * adoptar regulamentos na medida do necessário para resolver as tarefas que lhe competem, bem como nos casos que exijam a adopção de determinados actos pelo Conselho;
• * tomar as decisões necessárias ao cumprimento das atribuições atribuídas ao SEBC por força do Tratado e dos Estatutos;
• * dar recomendações e conclusões.

Os regulamentos, como uma das fontes do direito derivado da UE, têm aplicação geral. São obrigatórios em todos os seus elementos e constituem atos de aplicação direta em todos os Estados-Membros. As recomendações e conclusões não são vinculativas. A decisão é obrigatória em todos os seus elementos para os seus destinatários. Vale ressaltar que com base no art. 190-192 do Tratado, as regras previstas em relação aos regulamentos das instituições da UE aplicam-se aos regulamentos e decisões. O BCE pode decidir publicar as suas decisões, recomendações e pareceres.

O BCE tem o poder de impor multas únicas ou sanções periódicas às empresas pelo incumprimento de obrigações decorrentes dos seus regulamentos e decisões.

É atribuído ao BCE o poder de intentar acções judiciais e, em casos individuais, os actos ou omissões do BCE devem estar sujeitos à revisão e interpretação do Tribunal. Os litígios entre o BCE, por um lado, e os seus credores, devedores ou quaisquer outras pessoas, por outro, são resolvidos pelos tribunais nacionais competentes, exceto nos casos da competência do Tribunal de Justiça da União Europeia.

O BCE está sujeito ao art. 215 do Tratado UE relativo ao regime de responsabilidade. Os bancos centrais nacionais são responsáveis ​​de acordo com as respetivas leis nacionais.

O Tribunal é competente para decidir sobre qualquer cláusula compromissória contida num contrato celebrado pelo BCE ou em seu nome, independentemente de esse contrato ser regido por direito público ou privado. A decisão do BCE de intentar uma ação junto do Tribunal de Justiça é tomada pelo Conselho do BCE.

O Tribunal é competente para conhecer de litígios relativos ao cumprimento pelos bancos centrais nacionais das obrigações decorrentes do Estatuto. Se o BCE considerar que os bancos centrais nacionais não cumpriram as obrigações que lhes incumbem por força dos Estatutos, deverá emitir um parecer fundamentado sobre a questão, depois de dar ao banco central nacional em causa a oportunidade de apresentar as suas observações. Se o banco central nacional em causa não implementar as recomendações do parecer no prazo fixado pelo BCE, este poderá submeter a questão ao Tribunal de Justiça.

Assim, o Tribunal de Justiça da UE atua como árbitro final na resolução de litígios dentro do SEBC, ou seja, em litígios entre o BCE e os bancos centrais nacionais.

O BCE gozará, no território dos Estados-Membros, dos privilégios e imunidades necessários ao desempenho das suas funções, de acordo com as condições estabelecidas no Protocolo sobre os Privilégios e Imunidades das Comunidades Europeias anexo ao Tratado que institui a Conselho Único e Comissão Única das Comunidades Europeias.

Estrutura organizacional do BCE

De acordo com o parágrafo 3º do art. 106 Tratado UE e Art. 9.3 dos Estatutos, a gestão do Banco Central Europeu é assegurada pelos seus órgãos sociais, nomeadamente o Conselho de Governadores, o Conselho de Administração e o Conselho Geral.

O principal órgão de governo do BCE é o Conselho do BCE. É composto por 6 membros do Conselho do BCE e pelos governadores dos bancos centrais nacionais dos 12 Estados-Membros que fazem parte da zona euro. Cada membro tem um voto. A principal tarefa deste órgão é desenvolver a política monetária para a área do euro. A este respeito, o Conselho de Governadores pode definir as taxas de juro a que os bancos comerciais podem receber dinheiro. Protocolo Protocolo relativo ao Estatuto do Sistema Europeu de Bancos Centrais e do Banco Central Europeu anexo ao Tratado que institui a Comunidade Europeia. O.J. C 191 de 29/07/1992. inclui também disposições para assegurar o funcionamento eficaz do Conselho do BCE no processo de alargamento da zona euro. Estas alterações foram introduzidas pela Decisão n.º 223/2003 do Conselho da UE, que diz respeito ao sistema de rotação.

O Conselho é composto pelo Presidente e pelo Vice-Presidente do BCE e por quatro outros membros. São nomeados pelos chefes de estado ou de governo dos países incluídos na área do euro. Este órgão assegura a execução da política monetária de acordo com as instruções do Conselho de Governadores e dá as instruções necessárias ao Banco Central Nacional. O Conselho também organiza reuniões do Conselho do BCE e é responsável pela gestão corrente do BCE.

O Conselho Geral é o terceiro órgão de governo do BCE, composto pelo Presidente e Vice-Presidente do BCE e pelos governadores dos bancos centrais nacionais de todos os estados membros da UE. O Presidente do Conselho da UE e um membro da Comissão têm o direito de assistir às reuniões do Conselho Geral do BCE, mas não podem participar na votação. Em arte. 47 do Protocolo apresenta uma lista exaustiva das atribuições do Conselho Geral, nomeadamente:

• - execução de atribuições intermédias do BCE;
• - participação na função consultiva do BCE;
• - recolha de informação estatística, participação no relatório sobre as atividades do BCE, etc.

Regulamentação legal das atividades financeiras e operações monetárias do SEBC

Para implementar o objectivo principal da sua política monetária, o SEBC desempenha funções monetárias alargadas. Nos termos do artigo 17.º dos Estatutos, o BCE e os bancos centrais nacionais, para efeitos da condução das suas operações, podem:

• * abrir contas para instituições de crédito, agências governamentais e outros participantes do mercado;
• * aceitar ativos, incluindo títulos, mantidos simultaneamente em registros contábeis.

Todas as operações de empréstimo do SEBC são realizadas sujeitas à prestação de garantias adequadas, que podem ser, em primeiro lugar, instrumentos de crédito líquidos que cumpram os padrões de toda a área do euro. Ao mesmo tempo, não está excluída a utilização de ativos líquidos e ilíquidos que tenham importância econômica apenas dentro dos estados e neles aprovados.

Para atingir os objectivos do SEBC e cumprir as suas atribuições, o BCE e os bancos centrais nacionais podem realizar as seguintes operações:

• - operações no mercado de capitais
• § por compra e venda direta (com pagamento imediato ou por prazo) ou mediante acordo de recompra;
• § pela concessão e recepção de empréstimos e títulos negociáveis, em moedas comunitárias e outras, bem como em metais preciosos;
• - operações de crédito com instituições de crédito e outros participantes do mercado, com concessão de empréstimo com garantias adequadas.

O BCE estabelece princípios gerais para o funcionamento do mercado aberto e para a realização de operações de crédito por si ou pelos bancos centrais nacionais, incluindo o anúncio das condições sob as quais estão preparados para participar em tais operações.

O BCE pode exigir que as instituições de crédito estabelecidas nos Estados-Membros mantenham reservas mínimas nas contas do BCE e dos bancos centrais nacionais, de acordo com os objectivos da política monetária. O Conselho de Governadores poderá estabelecer regras relativas ao cálculo e determinação das reservas mínimas obrigatórias. Em casos de violações, o BCE tem o poder de cobrar juros punitivos e aplicar outras sanções com efeitos semelhantes.

O Conselho determina a base das reservas mínimas, os rácios máximos admissíveis entre o valor dessas reservas e a sua base, bem como as sanções adequadas em caso de incumprimento.

O Conselho de Governadores poderá, por maioria de 2/3 dos votos expressos, decidir utilizar os métodos de controlo cambial mais adequados. O Conselho, com base num procedimento adequado, determina o âmbito de aplicação de tais métodos se a sua utilização impuser obrigações a terceiros.

Deve-se notar especialmente que o Banco Central Europeu declarou a sua intenção de manter a continuidade e utilizar todas as formas de política monetária do SEBC que se tenham revelado positivas.

De acordo com o art. 104 do Tratado UE, descobertos ou qualquer outro tipo de crédito autorizado junto do BCE ou dos bancos centrais nacionais a favor de instituições e organismos comunitários, governos centrais, autoridades regionais, locais e outras autoridades públicas de direito público ou empresas públicas dos Estados-Membros são proibidas e as compras diretas de dívida deles pelo BCE ou pelos bancos centrais nacionais.

Contudo, o BCE e os bancos centrais nacionais podem actuar como agentes fiscais em relação às estruturas acima mencionadas.

Note-se, no entanto, que estas regras não se aplicam às instituições de crédito públicas, às quais, no contexto da criação de reservas pelos bancos centrais, são concedidos pelos bancos centrais nacionais e pelo BCE o mesmo tratamento que as instituições de crédito privadas.

A fim de garantir a eficiência e a sustentabilidade do sistema de compensação e de pagamentos na Comunidade e com países terceiros, o BCE e os bancos centrais nacionais podem conceder crédito.

As funções externas do BCE e dos bancos centrais nacionais incluem o seguinte:

• * estabelecer e manter relações com bancos centrais e instituições financeiras de países terceiros e, se necessário, com organizações internacionais;
• * aquisição e venda à vista e a prazo de todos os tipos de ativos em moeda estrangeira e metais preciosos. Contudo, o termo “ativos em moeda estrangeira” inclui títulos e todos os outros ativos denominados na moeda de qualquer país ou em unidades de conta e expressos sob qualquer forma;
• * armazenamento e gestão dos ativos acima;
• * realização de todo o tipo de operações bancárias nas relações com países terceiros e organizações internacionais, incluindo a concessão e recepção de empréstimos.

Além das operações decorrentes das suas atribuições, o BCE e os bancos centrais nacionais podem participar em operações realizadas para fins administrativos e destinadas ao seu pessoal.

O BCE pode fornecer recomendações e aconselhamento ao Conselho, à Comissão e às autoridades competentes dos Estados-Membros relativamente ao âmbito e à implementação da legislação comunitária relativa à boa supervisão das actividades das instituições de crédito e à estabilidade do sistema financeiro. Sujeito a qualquer decisão do Conselho no contexto do artigo 105.º, n.º 6, do Tratado UE, o BCE pode desempenhar atribuições especiais relativas a políticas relacionadas com a supervisão razoável de instituições de crédito e outras instituições financeiras, com exceção das empresas de seguros.

O exercício financeiro do BCE e dos bancos centrais nacionais começa no primeiro dia de janeiro e termina no último dia de dezembro. Os relatórios anuais do SEBC são preparados pelo Conselho de Administração de acordo com os princípios estabelecidos pelo Conselho do BCE. Os relatórios são aprovados pelo Conselho de Governadores e depois publicados. Para fins analíticos e operacionais, o Conselho prepara um balanço consolidado do SEBC que abrange os activos e passivos dos bancos centrais nacionais que se enquadram no âmbito do SEBC. Para o efeito, o Conselho do BCE estabelece as regras necessárias para uniformizar o reporte e o fornecimento de dados sobre as operações realizadas pelos bancos centrais nacionais.

As contas do BCE e dos bancos centrais nacionais são auditadas por auditores externos independentes recomendados pelo Conselho do BCE e aprovados pelo Conselho. Os auditores têm competência para examinar todos os livros e contas do BCE e dos bancos centrais nacionais e toda a informação sobre as suas operações.

De fundamental importância são os artigos 28.º e 29.º dos Estatutos relativos ao capital do BCE e aos critérios para a sua subscrição. De acordo com estas disposições dos Estatutos, o capital a disponibilizar após a criação do BCE era de 5 mil milhões de euros. No entanto, devido ao facto de nessa altura 4 países da UE não serem membros da União Económica Monetária, o capital do BCE imediatamente após a sua fundação ascendeu a 3.947 milhões de euros. Ao mesmo tempo, a Carta prevê que o capital pode ser aumentado num montante que será determinado por decisão do Conselho de Governadores adoptada por maioria qualificada. Uma característica importante do funcionamento do BCE é o facto de os únicos subscritores e detentores de capital do BCE serem os bancos centrais nacionais.

Na sequência da criação do SEBC e do BCE, foi estabelecido um chamado critério de atribuição para a subscrição do capital do BCE. De acordo com este critério, cada banco central nacional estabeleceu as suas próprias quotas iguais ao montante:

• * 50% da percentagem do Estado-Membro em causa na população comunitária no penúltimo ano anterior ao ano de criação do SEBC;
• * 50% da parte do produto interno bruto do Estado-Membro em causa, a preços de mercado comunitário, durante os últimos cinco anos anteriores ao penúltimo ano anterior à criação do SEBC.

Esses valores percentuais devem ser arredondados para o valor mais próximo com precisão de 0,05.

O Conselho de Governadores determina, por maioria qualificada, o montante e a forma do reembolso do capital. As ações dos bancos centrais nacionais no capital autorizado do BCE não podem ser transferidas, penhoradas ou penhoradas.

Se o critério de atribuição for alterado, os bancos centrais nacionais transferem entre si participações de capital nos montantes necessários para alinhar a atribuição de participações de capital com a aplicação do critério de atribuição. O Conselho de Governadores determinará os termos e condições dessas transferências.

As participações atribuídas aos bancos centrais nacionais são ajustadas de cinco em cinco anos após a criação do SEBC. O critério de distribuição ajustada é aplicado na prática a partir do primeiro dia do ano seguinte.

Através dos bancos centrais nacionais, o BCE é apoiado por activos de reserva externa que não são as moedas dos Estados-Membros, pelo euro, pelas reservas de reserva do Fundo Monetário Internacional (FMI) e pelos direitos de saque especiais (DSE), no valor de até 50 000 mil milhões de euros. em equivalente. O Conselho do BCE decide sobre as proporções declaradas pelo BCE após a sua criação e sobre os montantes declarados numa data posterior. O BCE tem o direito de deter e gerir as reservas cambiais que lhe sejam transferidas e de as utilizar para os fins previstos nos Estatutos.

As contribuições de cada banco central nacional são fixadas proporcionalmente à sua participação no capital autorizado do BCE. Cada banco central nacional é creditado pelo BCE, mediante pedido, proporcional à sua contribuição. O Conselho de Governadores determina o valor nominal e os pagamentos para tais reivindicações. Outras exigências de activos de reserva que excedam os limites estabelecidos poderão ser satisfeitas pelo BCE, dentro dos limites e de acordo com as condições estabelecidas pelo Conselho de acordo com o procedimento existente.

O BCE pode deter e regular as reservas do FMI e dos DSE e agrupar esses activos num fundo comum.

Os bancos centrais nacionais devem ser autorizados a realizar operações a fim de cumprirem as suas obrigações para com as organizações internacionais. Todas as outras transacções com activos de reserva remanescentes nos bancos centrais nacionais após as transferências acima mencionadas, e as transacções dos Estados-Membros com os seus saldos cambiais correntes acima de um determinado limite, estão sujeitas à aprovação do BCE, a fim de garantir a consistência nas taxas de câmbio. e a política monetária comunitária. O Conselho do BCE elaborará directrizes para facilitar essas operações.

Os rendimentos acumulados pelos bancos centrais nacionais no decurso da execução da política monetária do BCE (os chamados “ganhos cambiais”) são distribuídos no final de cada exercício financeiro. O montante das receitas cambiais de cada banco central nacional será igual ao seu rendimento anual remanescente após a dedução dos seus activos das notas em circulação e das responsabilidades por depósitos perante instituições mutuantes. Estes activos devem ser reservados pelos bancos centrais nacionais, de acordo com as directrizes estabelecidas pelo Conselho de Governadores.

Se as estruturas de balanço dos bancos centrais nacionais, na avaliação do Conselho do BCE, não permitirem a aplicação das regras acima referidas, o Conselho do BCE pode decidir, por maioria qualificada, que as receitas em divisas devem ser mensuradas de acordo com algum método alternativo para um período não superior a cinco anos. As receitas em divisas de cada banco central nacional são reduzidas num montante equivalente aos juros pagos por esse banco central pelas suas obrigações de depósito perante instituições de crédito.

O Conselho do BCE pode decidir que os bancos centrais nacionais sejam reembolsados ​​pelas despesas por eles incorridas relacionadas com a emissão de notas ou, em circunstâncias excepcionais, por perdas especiais incorridas em resultado da política cambial seguida pelo SEBC. O reembolso deverá ser feito de forma aceitável para o Conselho de Governadores. Estes montantes podem ser compensados ​​tendo em conta as receitas cambiais do banco central nacional.

O montante das receitas cambiais dos bancos centrais nacionais é distribuído pelos bancos centrais nacionais proporcionalmente à sua participação realizada no capital do BCE, sujeito a qualquer decisão tomada pelo Conselho.

As liquidações não monetárias e a liquidação de saldos resultantes da distribuição de resultados cambiais são realizadas pelo BCE de acordo com as principais orientações estabelecidas pelo Conselho do BCE.

O lucro líquido do BCE é distribuído da seguinte forma: um montante determinado pelo Conselho do BCE e não superior a 20% do lucro líquido é transferido para o fundo de reserva geral, sujeito a um limite igual a 100% do capital; o restante lucro líquido é distribuído entre os acionistas do BCE proporcionalmente à sua participação no capital realizada. Em caso de perdas incorridas pelo BCE, o défice poderá ser compensado pelo fundo de reserva geral do BCE e, se necessário por decisão do Conselho do BCE, pelos lucros cambiais do exercício em causa, proporcionalmente e dentro dos limites dos montantes distribuídos pelos bancos centrais nacionais.

Atribuições do SEBC na fase actual

Atualmente, os principais objetivos do sistema económico europeu são:

• - determinação e implementação da política monetária na zona euro;
• - gestão de operações cambiais e retenção e atração de investimentos estrangeiros oficiais nos países da Zona Euro;
• - emissão de notas na zona euro;
• - facilitar o bom funcionamento dos sistemas de pagamento;
• - recolha de informação estatística necessária;
• - acompanhar o desenvolvimento dos sectores bancário e financeiro;
• - facilitar a troca harmoniosa de informações entre o SEBC e as autoridades de supervisão.

O BCE desenvolveu uma estratégia para manter a estabilidade de preços – a chamada estratégia de política monetária. Esta estratégia assenta em dois pilares: o papel fundamental do dinheiro - este é determinado pelo nível recomendado de aumento da oferta monetária no sentido lato da palavra, enquanto a inflação é considerada apenas como resultado de ter demasiado dinheiro com um número limitado de bens e serviços. Este conceito monetário, conhecido como MoM, define o montante de numerário em circulação, os depósitos de curto prazo das instituições de crédito (bem como de outras instituições financeiras) e os passivos de curto prazo emitidos por estas instituições. O nível recomendado de crescimento anual do indicador mensal (desde 1999: 4,5%) destina-se a auxiliar o Conselho do BCE na condução de análises e no fornecimento de informações sobre conceitos monetários. O segundo pilar da estratégia de política monetária do SEBC é uma avaliação ampla das perspectivas de um maior crescimento dos preços e dos riscos da estabilidade de preços na zona euro. Esta avaliação é realizada através de uma vasta gama de indicadores económicos que informam sobre novos aumentos de preços. Esses indicadores são: níveis salariais, taxas de câmbio, diversas medidas da actividade económica, indicadores de política fiscal, etc. Em geral, em conjunto, estes dois pilares da estratégia do BCE proporcionam um estudo e uma análise detalhados do desenvolvimento monetário, financeiro e económico. Isto permite ao BCE definir a melhor taxa para manter a estabilidade de preços. A política monetária do BCE também apoia o valor do euro fora da zona euro.

Para alcançar a estabilidade de preços, o Eurosistema utiliza determinados instrumentos de política monetária. O seu objetivo é influenciar as taxas de mercado, garantir a liquidez do sistema bancário e determinar a direção principal da política monetária. As orientações da política monetária são formuladas pelo Conselho do BCE. Em muitos casos, são realizadas pelos bancos centrais nacionais.

Os principais instrumentos da política monetária do BCE são: operações de refinanciamento, operações direcionadas, regulação da taxa de juro oficial e aceitação de depósitos.

As operações principais de refinanciamento são utilizadas para garantir a liquidez do sistema bancário e determinar a orientação principal da política monetária. Eles são realizados uma vez por semana e são considerados concluídos após duas semanas.

As operações de refinanciamento de longo prazo também proporcionam liquidez, mas são realizadas mensalmente e são consideradas concluídas após três meses.

Existem ainda outras duas possibilidades: a regulação da taxa de juro oficial e a possibilidade de aceitação de depósitos.

As operações pontuais são realizadas de forma temporária para determinar a liquidez da situação do mercado e administrar as taxas. Uma característica específica dessas operações é a tentativa de mitigar a interação de flutuações inesperadas nas taxas de mercado.

O artigo III-289 bis define:

"1. O Conselho de Governadores do Banco Central Europeu é composto pelos membros do conselho de administração do Banco Central Europeu e pelos governadores dos bancos centrais nacionais dos Estados-Membros, que não estão sujeitos a exceções na aceção do artigo III -91 (estamos a falar de países não incluídos na área do euro. - A.P.).

2. a) O conselho é composto por um presidente, um vice-presidente e quatro vogais.

b) O Presidente, o Vice-Presidente e os membros do Conselho serão nomeados por maioria qualificada do Conselho Europeu, sob recomendação do Conselho (Ministros) e após consulta ao Parlamento Europeu e ao Conselho de Governadores do Banco Central Europeu, a partir de pessoas cuja autoridade e experiência profissional no domínio monetário e bancário sejam geralmente reconhecidas.

A duração do seu mandato é de oito anos e não é renovável.

Apenas pessoas dos Estados-membros da UE podem ser membros do conselho."

Artigo III-289.º:

"1. O Presidente do Conselho e um membro da Comissão podem participar, sem direito de voto de qualidade, nas reuniões do Conselho de Governadores do Banco Central Europeu.

O Presidente do Conselho (de Ministros) pode questionar a decisão do Conselho de Governadores do Banco Central Europeu.

2. O Presidente do Banco Central Europeu é convidado a participar nas reuniões do Conselho quando este debater assuntos relacionados com os objectivos e a missão do Sistema Europeu de Bancos Centrais.

3. O Banco Central Europeu apresenta um relatório anual sobre as atividades do Sistema de Bancos Nacionais Europeus e a política fiscal do ano anterior e do ano em curso ao Parlamento Europeu, ao Conselho (de Ministros) e à Comissão, bem como ao Conselho Europeu. O Presidente do Banco Central Europeu apresenta este relatório ao Conselho e ao Parlamento Europeu, que pode realizar um debate geral com base no mesmo.

O Presidente do Banco Central Europeu e os restantes membros do conselho podem, a pedido do Parlamento Europeu e por sua própria iniciativa, ser ouvidos pelos órgãos competentes do Parlamento Europeu."

Quanto à competência do banco, pode ser avaliada principalmente a partir da secção sobre política monetária. Apenas o Banco Europeu tem o direito de autorizar a emissão de notas em euros. Estas notas podem ser emitidas não só pelo Banco Central Europeu, mas também pelos bancos centrais nacionais, e apenas estas notas circulam legalmente na União. As moedas de euro podem ser emitidas pelos estados membros da União no valor determinado pelo Banco Central.

Banco Central Europeu aconselha sobre qualquer ato proposto pela União em domínios que afetem a sua competência, bem como as autoridades nacionais sobre qualquer projeto de regulamento em domínios relacionados com a sua competência, mas dentro dos limites e nas condições estabelecidas pelo Conselho. Dentro dos limites da sua competência, o Banco pode emitir pareceres a instituições, órgãos da União ou autoridades nacionais. A lei europeia pode conferir ao Banco poderes especiais relativos ao controlo das instituições de crédito e à estabilidade do sistema financeiro. Sem invadir a competência do Banco, a lei ou lei-quadro europeia define as medidas necessárias para a utilização do euro como moeda única. A lei é adotada após consulta ao Banco Central Europeu. O Banco pode decidir publicar as suas decisões, recomendações e pareceres europeus.

Os bancos nacionais dos estados da União Europeia, juntamente com o Banco Central Europeu, formam o Sistema Europeu de Bancos Centrais. O seu principal objetivo é manter a estabilidade dos preços. Além disso, o sistema contribui para a manutenção da política económica geral da União e para a implementação dos seus objetivos. De acordo com a Parte 2 do art. III-77

Constituição, as principais atribuições do Sistema Bancário Central são:

«a) determinação e execução da política monetária da União;

b) realização de operações de câmbio;

c) manutenção e gestão das reservas cambiais oficiais dos estados membros da União;

d) promover o funcionamento de qualidade dos sistemas de pagamentos."

O sistema bancário central contribui para as políticas das autoridades competentes relativamente ao controlo das instituições de crédito e à estabilidade do sistema financeiro. As atividades do Sistema de Bancos Centrais são orientadas por decisões do Conselho de Governadores e do Conselho de Administração do Banco Central Europeu.

Nas relações com os membros da União, a Constituição atribui ao Banco Central Europeu as seguintes tarefas: reforçar a cooperação entre os bancos centrais nacionais; reforçar a coordenação da política monetária dos estados membros da União, a fim de garantir a estabilidade de preços; supervisão do funcionamento do mecanismo cambial; realizar consultas sobre questões da competência dos bancos centrais nacionais e reforçar a estabilidade das instituições e mercados financeiros; implementação das antigas funções do Fundo Europeu de Cooperação Monetária (artigo III-93.º, Parte 2).

A criação da União Europeia (UE) exigiu uma coordenação mais estreita das políticas monetárias e cambiais destes estados e a criação de um mecanismo coletivo de regulação monetária, em primeiro lugar, a fim de minimizar os custos de transação no processo de comércio mútuo e cooperação económica e, em segundo lugar, para aumentar a eficiência, o dinheiro no território do espaço económico integrado desempenha as funções de medida de valor, meio de troca e meio de pagamento.
Fornecer as condições necessárias para a transição para uma política monetária e cambial única e uma moeda única baseada na fusão dos complexos económicos nacionais ocorre de acordo com certas leis objetivas.
Ao mesmo tempo, juntamente com os padrões gerais de integração monetária, cada fase tem os seus próprios padrões específicos. Nas condições modernas, a integração monetária, realizada com base numa moeda única europeia, cria um poderoso incentivo para uma maior unidade socioeconómica dos países da UE. Acelera os processos de fluxo de capitais e torna o sistema bancário e de crédito mais móvel e eficiente.
A integração monetária na UE tem um impacto particularmente forte no sistema bancário dos países membros. Aqui estão as consequências:
1) uma divisão mais clara das áreas de serviço entre sistemas monetários de vários tipos;
2) mudança no papel do sistema monetário dominante - o Central
jarra;
3) implementação de um combate conjunto aos riscos bancários com base na uniformização dos métodos de reconhecimento dos factores de risco, na sua contabilização, análise, controlo e previsão sistemática e padronizada.
A estrutura dos sistemas bancários dos países da área do euro começou a mudar já na primeira metade da década de 90. Século XX Estas mudanças ocorreram não só sob a influência da formação de uma moeda comum, mas também sob a influência dos processos de globalização económica.
As principais áreas de mudança nos sistemas bancários dos países da área do euro incluem o seguinte:
unificação de requisitos para participantes do mercado de crédito e financeiro;
unificação dos métodos de regulação dos bancos comerciais e demais participantes do mercado financeiro e de crédito;
unificação de relatórios e formulários de documentos utilizados;
unificação das condições de funcionamento dos bancos comerciais nos diferentes países;
processos de fusões bancárias a nível nacional e interpenetração de bancos de diferentes países.
A crescente capitalização dos bancos europeus e o aumento dos fluxos de caixa criam condições favoráveis ​​para o desenvolvimento de fusões e aquisições bancárias. Uma análise das fusões e aquisições bancárias realizadas nos últimos cinco anos nos países europeus permite-nos chegar às seguintes conclusões.
A reestruturação dos sistemas bancários nos países europeus foi principalmente de natureza “defensiva”, ou seja, visava mais prevenir as ameaças associadas à desregulamentação financeira e à globalização, do que aproveitar as oportunidades que isso criou.
O reforço das posições dos bancos nos mercados nacionais na maioria dos países europeus exige inevitavelmente uma maior internacionalização das suas atividades.
As atividades internacionais dos bancos europeus também se concentram nos Estados Unidos e nos países em rápido desenvolvimento da Europa Central e Oriental, da América Latina e do Sudeste Asiático.
Um dos factores que complicam a formação de uma “Europa bancária” unificada é o desenvolvimento insuficiente de normas legais para regular os sistemas bancários e os mercados financeiros. O Banco Central Europeu, que pretende operar em todos os países europeus, deve enfrentar trinta leis nacionais e reguladores bancários. Nessas condições, é especialmente difícil para os bancos de varejo, cujas atividades estão sujeitas às regulamentações mais rigorosas.
Atualmente, os bancos europeus são instituições multifuncionais que realizam diferentes tipos de atividades numa ampla variedade de combinações. Ao mesmo tempo, as perspectivas de internacionalização são mais favoráveis ​​para alguns tipos de actividades do que para outros. Por razões técnicas e outras (incluindo as relacionadas com uma regulamentação menos rigorosa desses bancos), os bancos grossistas podem realizar mais facilmente fusões e aquisições internacionais, enquanto os bancos retalhistas enfrentam dificuldades significativas na realização de tais transacções.
Em geral, a estratégia dos bancos nos próximos anos será influenciada pela introdução de novas regras do jogo associadas à entrada em vigor do novo acordo de adequação de capital (“Basel-P”).
O sistema bancário europeu em processo de integração adquire novas características qualitativas. No contexto da globalização, ela se transforma cada vez mais na economia mundial. Para fazer face às novas realidades, os bancos europeus estão a trabalhar para melhorar a eficiência operacional, aumentar a base de capital, expandir os instrumentos financeiros, reforçar a liquidez e concentrar o capital bancário.
Uma característica importante do desenvolvimento dos bancos europeus nos últimos anos é a liderança de bancos relativamente pequenos na percentagem de activos estrangeiros, bem como na percentagem de lucros obtidos no estrangeiro. A sua liderança explica-se, entre outras coisas, por uma estratégia que visa desenvolver atividades fora do mercado nacional. Esta estratégia se deve ao fato de esses bancos não possuírem vantagens competitivas sobre os bancos gigantes para o desenvolvimento do país. Um exemplo notável são as actividades dos bancos austríacos na Europa Central e Oriental. O rápido avanço dos bancos austríacos (Raiffeisen Bank,
Bank Austria Creditanstalt e Erste Bank) nos países da Europa Central e Oriental é explicada pela sua relativa fraqueza no mercado da UE, onde não podem competir com gigantes bancários (Deutsche Bank, HSBC, UBS, Societe Generale, etc.).
Na UE, nos últimos anos, muito trabalho foi feito para criar um espaço financeiro único no qual bancos, fundos de investimento e empresas financeiras pudessem vender livremente os seus serviços e produtos. Uma das medidas para aprofundar e expandir a integração bancária e financeira foi a implementação do Plano de Acção para os Serviços Financeiros (FSAP). Foi adoptado em Dezembro de 1998 em Viena pelos Ministros da Economia e Finanças da UE e foi concebido para cinco anos (2000-2005). Continha três direções principais:
1) medidas para criar um mercado atacadista integrado para serviços financeiros e bancários
Serviços;
2) criação de um mercado retalhista único para serviços financeiros e sistemas de pagamentos eficientes;
3) desenvolvimento de regras e estruturas comuns para a supervisão prudencial a nível da UE.
As organizações europeias, depois de implementarem a maior parte das medidas previstas
FSAP, hoje a comunidade bancária enfrenta as seguintes tarefas destinadas a aprofundar ainda mais a integração bancária dos países da UE:
conclusão da transição para as Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS);
medidas para harmonizar as atividades pós-mercado relacionadas à contabilização de entregas de instrumentos financeiros e liquidações finais de transações com valores mobiliários;
medidas para criar um mercado único da banca de retalho em toda a UE.
Há vários anos que se trabalha no sentido de criar um sistema de pagamentos europeu único (Área Única de Pagamentos Europeia - SEPA). Este trabalho é coordenado e dirigido pelo Conselho Europeu de Pagamentos. Já foi desenvolvido um projeto para o funcionamento da SEPA, que funcionará segundo o princípio da autorregulação.
As necessidades de desenvolvimento da UE exigiram a criação de um sistema de pagamentos qualitativamente novo com a participação do euro. Atualmente, as liquidações em euros são efetuadas pelo sistema de pagamentos TARGET (Trans-European Automated Express Gross Settlement System in real time), pelo sistema de liquidação grossista EBPOl (EURO 1) e pelo sistema de liquidação retalhista STEP1 da European Banking Association (EBA). .
Assim, a integração transfronteiriça, por um lado, conduz à consolidação e ao entrelaçamento dos mercados nacionais de serviços bancários, ao surgimento de novas formas institucionais formais e informais aos níveis mesoeconómico (regional) e megaeconómico (internacional), e, por outro lado, por outro lado, significa o domínio das instituições internacionais sobre as nacionais.
Perguntas de autoteste
O que é o Fundo Monetário Internacional, quando e para que fins foi criado?
Características da organização moderna do FMI.
O que é o Banco Internacional de Reconstrução e Desenvolvimento, quando e para que fins foi criado?
Características da organização moderna do BIRD.
Qual a diferença entre o FMI e o BIRD?
Quais são as características distintivas do sistema bancário dos EUA?
Que processos caracterizam a integração do sistema bancário da UE?

Na actual situação económica na Rússia, os nossos compatriotas esforçam-se por investir de forma fiável os seus fundos disponíveis, a fim de minimizar os riscos de perdas. A primeira coisa que vem à mente são os bancos europeus. Existem muitos confiáveis ​​no Velho Continente. Nós falaremos sobre eles.

informações gerais

A diversidade de formas de propriedade é uma característica do sistema bancário dos países europeus. Nesta base, as instituições financeiras distinguem:

• governo;
• ações conjuntas;
• corporativo;
• privado;
• misturado.

Se aplicarmos o critério da “finalidade funcional”, os bancos europeus dividem-se em:

• Emissão. Na Rússia, como em outros países, este é o Banco Central. A colocação em circulação de numerário é a principal função das instituições financeiras deste tipo. É claro que não trabalham com clientes particulares.
• Depósito. A principal atividade desses bancos é a acumulação de poupança da população. Eles lucram com a realização de diversas operações com esses fundos.
• Comercial. As instituições de crédito desta categoria realizam todas as operações permitidas pela legislação bancária.

Além disso, as instituições financeiras podem ser universais ou especializadas. Os primeiros prestam toda a gama de serviços bancários para atender clientes de diversas categorias - pessoas físicas e jurídicas. Os bancos especializados incluem organizações, por exemplo, que concedem empréstimos apenas para habitação. Na Rússia, este é o DeltaCredit Bank. Sua especialidade são hipotecas.

De acordo com o tipo de organização do trabalho, as organizações financeiras são padronizadas e operam apenas com base no Internet Banking. Na Europa, este último inclui o holandês ING Direct do consórcio ING Groep, que opera online em 5 países do Velho Continente.

Em geral, para alcançar o sucesso, os bancos europeus utilizam atualmente os seguintes tipos de sistemas de software e hardware:

• Automatizado - permite que os clientes realizem transações sem sair de casa.
• Inteligente. Sistemas deste tipo coletam informações sobre um cliente específico de todas as bases de dados existentes e, após processá-las, oferecem a seleção dos produtos bancários ideais.

Como são formadas as listas de bancos confiáveis

Ao determinar a confiabilidade dos bancos, os especialistas usam vários critérios. Vamos citar os principais:

• Tamanho do banco. Este indicador demonstra a estabilidade de uma organização financeira e a sua capacidade de sobreviver a possíveis crises num futuro próximo. Além disso, este parâmetro dá uma ideia do possível período de funcionamento do banco em modo normal.
• Classificação de crédito. Um indicador muito importante que demonstra o nível de confiabilidade de uma organização financeira. Os depositantes concentram-se especificamente na classificação ao escolher um banco.
• Disponibilidade de informações sobre o banco Para obter os dados necessários, é necessário visitar o site da instituição financeira. Se as páginas do recurso da Internet não contiverem informações sobre a história do banco e dos seus fundadores, é melhor recusar a cooperação com esta instituição de crédito.
• Características de investimento dos bancos. A sua análise permite-nos tirar uma conclusão sobre a segurança de abrir um depósito numa determinada instituição financeira. Estamos falando dos seguintes indicadores:

• nível de liquidez e rentabilidade;
• volume e qualidade dos ativos existentes;
• dinâmica em combinação com a estrutura do balanço da instituição de crédito;
• grau de capitalização.

Os juros sobre depósitos estão longe de ser o critério principal. É mais importante estar atento aos acionistas do banco. É bom que incluam um grande grupo financeiro e industrial.

Você também deve saber que o nível adequado de confiabilidade dos bancos estrangeiros que operam em nosso país é garantido pelo apoio da controladora.

Os bancos europeus mais confiáveis

Uma das características pelas quais se determina o grau de confiabilidade de uma estrutura bancária é o volume de seus ativos. Segue abaixo um ranking das maiores instituições financeiras da Europa, com base neste indicador:

• HSBC (Londres, Reino Unido). A rede de varejo inclui cerca de 3.800 agências abertas em 66 países da Europa, Ásia, África, América do Sul e do Norte, e atende 38 milhões de clientes.
• BNP Paribas (Paris, França). A principal área de trabalho é banco corporativo e de investimento. Isto inclui leasing operacional e estrutural, financiamento de transações comerciais de exportação, uma ampla gama de transações em moeda estrangeira, etc.
• Barclays (Londres, Reino Unido). Os analistas financeiros posicionam esta organização como um banco universal. Ou seja, os clientes podem não apenas fazer depósitos aqui, mas também solicitar empréstimos. O Barclays também emite e presta serviços de manutenção a cartões plásticos, presta serviços de liquidação em dinheiro, aquisição, processamento, etc.
• Deutsche Bank (Alemanha, o conselho está localizado em Frankfurt am Main). Em termos de número de funcionários e volume de ativos, é o maior conglomerado financeiro da Alemanha. A direção principal é a atividade de investimento. Neste segmento do mercado bancário, a sua participação representa 20%.
• Credit Agricole (França, com sede em Paris). A organização possui 3 níveis: subsidiárias, bancos regionais, bancos locais. O Credit Agricole possui 39 instituições financeiras locais corporativas e de varejo, nas quais controla 25% do capital. Essa estrutura dificulta a gestão da organização, mas permite receber descontos na bolsa de valores da França.
• O Royal Bank of Scotland (Edimburgo, Reino Unido) é o único em Albion que, além do Banco da Inglaterra, tem o direito de cunhar notas.
• Société Générale (Paris, França). Este banco está representado em 82 países ao redor do mundo, onde atende mais de 30 milhões de clientes. Em 2011, a sua unidade estrutural “Bank Societe Generale Vostok” fundiu-se com o Rosbank. Os russos podem pedir emprestado a quantia necessária desta nova instituição financeira em rublos e moeda estrangeira, abrir uma conta corrente e de depósito, receber um cartão de crédito e débito, fazer um depósito, etc.
• Grupo Santander (Espanha, com sede em Santander). Esta estrutura financeira inclui mais de 780 empresas. O Grupo Santander é o patrocinador titular dos Grandes Prêmios da Inglaterra, Alemanha, Espanha e China. Além disso, atua como parceira de equipes como Scuderia Ferrari e McLaren na Fórmula 1.
• Lloyds Banking Group (Londres, Reino Unido). Esta holding financeira fornece não apenas serviços padrão para empréstimos bancários - ao consumidor e hipotecários. Sua área de interesse também inclui seguros de pessoas físicas, jurídicas e riscos de não pagamento de empréstimos recebidos de clientes.
• ING Groep (Amsterdã, Holanda). Esta instituição financeira oferece serviços bancários de varejo, de investimento e comerciais. Além disso, atua no mercado de seguros. O ING Groep também presta serviços na área de pensões. As suas atividades mais ativas ocorrem nos países do Benelux.
• UBS (Zurique, Suíça). Em 2011, a maior holding financeira suíça, o UBS, foi incluída na lista de 29 bancos sistemicamente importantes para a economia global pelo Conselho de Estabilidade Financeira do G20. Por esta razão, a organização é obrigada a cumprir requisitos de equidade mais rigorosos.
• UniCredit (Milão, Itália). Iniciou suas atividades na Rússia durante a era da URSS - em 1989. Em 2019, 91 agências deste banco foram abertas na Federação Russa. As transações interbancárias são usadas para transferir fundos para contas de residentes de outros países da CEI.
• Nordea (Estocolmo, Suécia). Este grupo financeiro possui mais de 1.400 filiais em 19 países ao redor do mundo, atendendo 700 mil clientes corporativos e 10 milhões de clientes particulares. A lista de serviços prestados ao cidadão comum é bastante ampla: banca privada, cofres bancários, cartões de débito, crédito a descoberto, crédito ao consumo e hipotecário, crédito automóvel, depósitos, gestão de contas.
• Intesa Sanpaolo (Turim, Itália). As principais áreas de atividade deste grupo financeiro na Federação Russa são:

• financiamento do comércio;
• projetos salariais;
• seguro de vida para investimento;
• implementação de programas estaduais de apoio às médias e pequenas empresas;
• captação de recursos da população na forma de depósitos;
• negócio documental;
• emissão de cartão;
• atendimento de contas de pessoas físicas e jurídicas;
• empréstimo.

• Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (Bilbao, Espanha) É o segundo maior grupo financeiro de Espanha, depois do Santander. Oferece a todas as categorias de clientes uma ampla gama de serviços, que vão desde gestão de contas até seguros.
• Standard Chartered (Londres, Reino Unido). Embora a sede desta estrutura seja em Londres, não possui filiais no Reino Unido. As principais atividades são realizadas na Ásia e na África, principalmente em Hong Kong e Singapura. A subsidiária do Standard Chartered em Hong Kong é um dos três bancos que emitem dólares neste país.
• Natixis (Paris, França). A criação de uma agência bancária no território da Federação Russa teve como objetivo conceder empréstimos de médio prazo às empresas do complexo mineiro russo que exportam recursos naturais. Atender pessoas físicas não é atividade prioritária desta instituição financeira.
• Commerzbank (Frankfurt am Main, Alemanha). Após adquirir o Dresdner Bank em 2009, este banco tornou-se uma das maiores instituições de crédito da Alemanha e da Europa. O Commerzbank oferece às empresas estrangeiras assistência profissional na organização de negócios na Federação Russa e fornece às maiores empresas russas uma ampla gama de serviços financeiros.
• Danske Bank (Copenhague, Dinamarca). A lista de serviços deste banco no mercado russo inclui os seguintes itens:

• cartões alfandegários e corporativos;
• financiamento do comércio;
• caixa eletronico;
• serviços de controle monetário;
• pagamentos na Rússia e no exterior;
• manutenção de contas em diferentes moedas, etc.

Observe que nem um único banco suíço está incluído entre os 10 primeiros.

Conclusão

Cada vez mais bancos estrangeiros aparecem no mercado financeiro do nosso país. Proporcionando as condições mais favoráveis ​​para programas de poupança e empréstimos, representam uma séria concorrência para instituições similares nacionais. Segundo analistas, este fenómeno, juntamente com vantagens indiscutíveis, tem um impacto negativo na economia russa, porque os juros dos empréstimos são transferidos para contas de instituições de crédito estrangeiras.

Além disso, os bancos nacionais são forçados a reduzir as taxas de empréstimo. Isto, por sua vez, leva a uma diminuição do lucro tributável, razão pela qual as taxas fiscais pagas ao orçamento também diminuem.

Os 10 bancos mais estáveis ​​do mundo: Vídeo